База индекса, веса бумаг и практика повторения: состав, целевые доли, лоты, комиссия и допустимое отклонение.
Что такое индекс
Индекс - это расчетный показатель, который отражает динамику набора бумаг по заданным правилам. Для инвестора он удобен как ориентир структуры портфеля: видно, какие компании входят в базу и с каким весом.
Теневой трейдер использует состав и веса выбранного индекса Московской биржи как целевые значения для вашего портфеля. Сервис стремится воспроизвести структуру, а не обещает доходность.
Как формируется состав и веса
Биржа периодически пересматривает базу индекса: добавляет и исключает бумаги, обновляет веса. Веса зависят от капитализации, количества бумаг в свободном обращении и ограничений методологии, поэтому доли со временем плывут даже без изменения состава.
Если одна компания растет быстрее рынка, ее доля увеличивается, остальные доли уменьшаются. Поэтому повторение индекса - это не разовая покупка, а периодическая корректировка.
Как повторить индекс самостоятельно
Нужно взять актуальные состав и веса, посчитать целевые суммы по каждой бумаге от размера портфеля и привести фактические доли к целевым. На практике мешают размер лота, комиссия брокера, неснижаемый остаток и недоступность отдельных бумаг.
Сервис делает этот расчет за вас: сравнивает текущие веса с целевыми и формирует список покупок и продаж с учетом ваших ограничений.
- Состав и целевые веса - из открытого API Мосбиржи
- Размер лота и минимум лотов при продаже
- Комиссия брокера и неснижаемый остаток
- Допустимое отклонение от индекса
Почему точное совпадение невозможно
Лоты не делятся, комиссия съедает мелкие сделки, часть бумаг может быть недоступна. Цель - держать отклонение в заданных вами рамках с понятными отчетами, а не добиться полного совпадения.
ShadowTrader не является инвестиционным советником и не предоставляет индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Решения о сделках вы принимаете самостоятельно.